Konut Kredisinde Faizlerin Düşüşü Mümkün mü?

Faiz İndirimine Doğru Adım Adım İlerliyoruz

Faiz indirimi sürecine yönelik çalışmalar, yavaş ama kesin bir şekilde ilerliyor. Normal şartlar altında Aralık 2024’te bu indirimlerin başlaması bekleniyordu, ancak 19 Mart’ta yaşanan gelişmeler bu süreci erteledi.

Bu süreçte faiz artışı da yaşandı. Merkez Bankası’nın, muhtemelen 24 Temmuz'da faiz indirimine yönelik adımlar atması bekleniyor.

Faiz indirimini destekleyen en önemli etken, Haziran ayı enflasyonunun tahminlerin altında gerçekleşmesi. Geçtiğimiz ay enflasyonun aylık yüzde 1,37 olarak duyurulması, belirleyici bir faktör oldu. Aylık enflasyonun yüzde 1,6 olarak gerçekleşmesi bile faiz indirimine zemin hazırlayacaktı.

Merkez Bankası'nın Haziran toplantısında alınan karar metninde "gerekirse faiz sıkılaştırılacaktır" ifadesinin çıkarılması, indirim sinyalinin verildiğini zaten gösteriyordu. Faiz indirim beklentileri 250 ila 350 baz puan arasında değişiklik gösteriyor.

Yapılacak faiz indirimleri, ihtiyaç ve ticaret kredileri ile mevduat faizlerine de yansıyacak. Öncelikle en hızlı etkinin konut kredisi faizlerinde görülmesi bekleniyor. Diğer kredilerdeki büyüme kısıtlamaları ve uzun vadeli beklentilerin konut kredisi faizlerine daha çabuk yansıması, bu durumu destekliyor.

Mevcut durumda bir evi olan bireyler için konut kredisi kullanımı sınırlı. Alacakları konutun değerinin en fazla yüzde 22,50’si kadar kredi imkanı sunuluyor. Eğer satın alınacak konutun değeri artarsa, bu oran yüzde 12,50’ye kadar düşebiliyor. İkinci el konut alımında ise 5-10 milyon lira arasında en fazla 750 bin lira kredi kullanılabiliyor. Konut miktarı 10 milyon liranın üzerindeyse kredi olanağı bulunmuyor.

Merkez Bankası'nın yılsonuna kadar toplamda 4 toplantısı bulunuyor. Bu toplantılarda her biri 250 baz puanlık indirim gerçekleşse bile faizde en az 1 puanlık bir düşüş sağlanmış olacak. Şu an konut kredilerinde en düşük faiz oranı yüzde 2,89. Eğer konut kredisi faiz oranları 1 puan düşmezse bile yüzde 2 seviyelerine yaklaşması bekleniyor. Sektör uzmanları, konut kredisi kullanımının cazip hale gelmesi için faiz oranlarının en az yüzde 2’nin altına gerilemesi gerektiğini belirtiyor. Bu seviyenin altındaki oranlarla birlikte piyasalarda hareketlilik yaşanması öngörülüyor.

FİYAT ARTIŞLARI YAŞANIR MI?

Son yıllarda kredi faiz indirimleri, konut fiyatlarının artışında etkili oldu. Bunun temel sebebi, üretimin artan talebi karşılayacak seviyede olmamasıydı. Faiz düşüşleriyle talep artışı yaşanırsa, yeniden fiyat artışları görülebilir.

Bunu engellemek ise yeni konut üretiminin hızlanmasını gerektiriyor. Ancak mevcut şartlar altında üretimin hızlanması kolay görünmüyor, zira üreticiler de maliyetlerin düşmesini bekliyor.

Konut firmaları projeleri hayata geçirmeye çalışsa bile, üretim süreci minimum 1 yıl sürmektedir. Dolayısıyla faiz indirimi sürecinin başlangıcında talep artışı meydana gelirse, fiyatların da yükselmesi olasılığı bulunuyor.

Yine de düşük faiz dönemi boyunca yaşanan kadar büyük bir fiyat artışının olması pek mümkün görünmüyor.